民(mín)生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于(yú)在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们(men)随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观(guān)察中国企业(yè)出口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量(liàng)多且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大(dà)类品种，基本覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模(mó)大小和所(suǒ)属地(dì)域非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中小乾坤未定你我皆是黑马，把人比喻黑马是啥意思(xiǎo)外(wài)贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观(guān)察中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸乾坤未定你我皆是黑马，把人比喻黑马是啥意思展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我(wǒ)们(men)把握更长趋势的外贸大(dà)环(huán)境和出口大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第二(èr)大优势(shì)。乾坤未定你我皆是黑马，把人比喻黑马是啥意思>

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群(qún)像五点特征，或预示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量(liàng)明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时，境内和境(jìng)外(wài)采购商(shāng)比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还(hái)包含部分(fēn)中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足(zú)，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国(guó)不同类型(xíng)出(chū)口(kǒu)企业感受(shòu)存(cún)异(yì)。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄快速(sù)增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未(wèi)发(fā)生(shēng)太大(dà)变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型(xíng)企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压(yā)力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单(dān)明显下滑，中大型企业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面(miàn)临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸(mào)易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区(qū)出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是这(zhè)一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇(piān)专题报告(gào)，提(tí)示中(zhōng)国出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度(dù)中国出口订单和(hé)金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从(cóng)另一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观(guān)察中(zhōng)国(guó)当下出(chū)口现(xiàn)状以及(jí)中国(guó)出口企(qǐ)业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够反映出(chū)口的大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新(xīn)增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新(xīn)增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户(hù)并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增。短(duǎn)期(qī)之内海关总署统计(jì)的出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是(shì)更长期的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届(jiè)，为(wèi)中(zhōng)国历史(shǐ)最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国(guó)别最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观(guān)察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，每(měi)期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数(shù)量达(dá)到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期(qī)展会(huì)，本次广交会开放(fàng)境内采购商名(míng)额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商与境(jìng)外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流(liú)来自(zì)于境内采购商，往年(nián)内外交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境内和(hé)境外采(cǎi)购(gòu)商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中，欧美(měi)客户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下(xià)降，意味着本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈出(chū)来的(de)信(xìn)息是当下(xià)高效(xiào)益客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏(piān)少(shǎo)，可能(néng)和过去3年(nián)欧美跨境电商发(fā)展迅速有(yǒu)关(guān)，部分采购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的(de)采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求(qiú)较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和(hé)类型的企业所面临的(de)出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订(dìng)单下(xià)滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部(bù)分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次广交会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发(fā)达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中(zhōng)国企业同样面临其他(tā)地区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关(guān)税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共同对外(wài)关税税(shuì)率分三(sān)档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存在(zài)产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业(yè)转移主要流向东南(nán)亚，目前(qián)也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国(guó)出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的(de)订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移(yí)产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向(xiàng)东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样(yàng)本企业数量与范围(wéi)有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报(bào)告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出(chū)口(kǒu)群像》