5月12日(rì)晚间(jiān)，根据美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露，国内千亿私募景林资产递交了截至(zhì)2023年(nián)3月31日的(de)第一季度持仓(cāng)报告（13F）。

　　景林资产是国(guó)内管(guǎn)理超(chāo)千亿元人(rén)民币的(de)对冲基(jī)金机构，亦是内地少有的(de)进行大(dà)手笔(bǐ)持有美股的买方(fāng)机构之一，景林的动向受到了市场广泛(fàn)的关注。

　　1

　　千(qiān)亿私募景(jǐng)林资产持(chí)仓曝光

　　报告期内，景(jǐng)林资(zī)产整体持仓(cāng)规模小(xiǎo)幅提(tí)升(shēng)至17.29亿美元，折合人民币120.2亿(yì)元，相较于2022年(nián)四季度(dù)的16.29亿美(měi)元规模，环比增幅6.14％。

　　数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，截止2023年一季度(dù)末(mò)，景林资产在美股市(shì)场持有34家上市(shì)公司(sī)的(de)股票(piào)。其中，前(qián)十大持仓标(biāo)的在总市值(zhí)中(zhōng)的占(zhàn)比(bǐ)下(xià)降到77.89％，上季度这一(yī)数据为82.33％。

　　一(yī)季度，景林共建仓5只股票，分别为英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱(ài)奇(qí)艺(yì)、好未来(lái)、booking。清仓和减(jiǎn)持方面，景林资产一季度(dù)前五大(dà)卖出标的(de)包括：京东、满帮、贝壳、雾芯科技、拼(pīn)多多。

　　景林资产美(měi)股持仓前十大重仓股分别为(wèi)：拼多多、新东方、网易(yì)、META PLATFORMS、中通快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美(měi)股(gǔ)头号重仓(cāng)股依旧是拼多多，与(yǔ)上季度对比(bǐ)，景林资产减仓了133.85万股，较(jiào)上季度持仓数(shù)量下降24％。

　　此前(qián)，景林连续(xù)三个季(jì)度增持拼多多。2022年二季度增持拼多(duō)多24.02万(wàn)股，三季度增持123.39万股(gǔ)，四(sì)季度(dù)则(zé)增持(chí)233.75万股，一(yī)次比(bǐ)一(yī)次猛(měng)。拼多多也不负众(zhòng)望，从(cóng)股(gǔ)价表(biǎo)现(xiàn)看，拼多多(duō)去年二、三、四季度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而(ér)，拼多多的上涨势头在今年(nián)2月(yuè)初(chū)便(biàn)戛然(rán)而止了，景林资产在此前“越跌(diē)越买”的策略(lüè)奏效后，或许在股(gǔ)价(jià)“掉头”之(zhī)际进行(xíng)了止盈操作(zuò)。？？？

　　此(cǐ)外，一(yī)季度景林新建仓的英伟达，空降前(qián)十大(dà)重仓股第七位，一口气买(mǎi)入32.53万股(gǔ)，一季度末持仓市值为0.9亿元。截止至5月12日，今年(nián)以来英伟达(dá)累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股，与高(gāo)毅“唱反调”

　　一季度，景林资(zī)产在美(měi)股的操作(zuò)中，最(zuì)为(wèi)亮眼的当属重点(diǎn)加仓(cāng)教育(yù)股。

　　数据显(xiǎn)示，截(jié)至今年(nián)一季(jì)度末，景林(lín)资(zī)产持(chí)有新东方430万股，环(huán)比去年底加仓368.8万股，期末持股市值超1.6亿(yì)美元，一跃成为景林资产的(de)第(dì)二大重仓(cāng)股。与(yǔ)此(cǐ)同时，景林(lín)资产一季度还建仓了好未来，期末持(chí)股数量达224.6万(wàn)股(gǔ)。

　　今年以(yǐ)来，上(shàng)述两(liǎng)只教育个股股价均(jūn)处(chù)于(yú)震荡(dàng)态(tài)势(shì)，并无太多亮眼(yǎn)表现。

　　景林(lín)资(zī)产认为，从全(quán)行业(yè)来看，不(bù)同年龄(líng)层的用户对“教育”的需求依(yī)然(rán)旺盛(shèng)，除(chú)了应对(duì)考(kǎo)试，还包括开拓眼界(ji陈睿怎么了，b站陈睿事件è)、增长知识、潜力挖掘、提升(shēng)综合能力(lì)等(děng)。双减政策推行之后，目(mù)前行业政策环境趋(qū)于稳定，但(dàn)过程中很多公司退出离(lí)开(kāi)，使得行(xíng)业竞(jìng)争格局趋(qū)缓，对于存量公(gōng)司有利。

　　“从(cóng)行业龙(lóng)头公司本身来说(shuō)，凭借多年(nián)积累的口碑(bēi)和公信(xìn)力，品牌的护城河依然(rán)很深。个别头部企(qǐ)业在K9学科之(zhī)外(wài)的(de)教(jiào)育(yù)领域业务基(jī)础扎(zhā)实(shí)，原(yuán)有的(de)留学等业务恢复增长，同时素质教育、直播(bō)电商业务等新(xīn)业务成为新(xīn)的(de)增长驱动力(lì)。且公(gōng)司的利润和(hé)现金(jīn)流(liú)稳中转(zhuǎn)好，同(tóng)时账上资(zī)金充(chōng)足，当时(shí)的估(gū)值下有(yǒu)足够的安全边际。在过去几(jǐ)个季度的财报中，我们看到了相(xiāng)关的积极信号。”景林资产表(biǎo)示。

　　值得一提的是(shì)，高毅资产对(duì)于教育领域(yù)也颇(pǒ)为看好，但是标(biāo)的选择(zé)似乎与景林资(zī)产(chǎn)存在分歧。

　　美(měi)国证券交易(yì)委员会公开资料显示，截至今年一季度末，高(gāo)毅资产持(chí)有新东方24.4万股(gǔ)，相比于去年(nián)底减仓超10万股(gǔ)，减仓比例(lì)接(jiē)近三成。而一季度高毅(yì)资产大举买入近156万(wàn)股(gǔ)好未来，相比于去年底(dǐ)增持幅度达112％。

　　3

　　但斌深夜(yè)难眠，炮轰市场投机之风

　　自(zì)五一节过后，传(chuán)媒、游戏板(bǎn)块成为资金炒作(zuò)AI的(de)重点方(fāng)向，中特(tè)估支线也由暗转明，晋升市场第(dì)二(èr)大主线。

　陈睿怎么了，b站陈睿事件　可好(hǎo)景(jǐng)不长，本周中特(tè)估仅热闹了一两天，随后便开始持续(xù)下(xià)跌，传(chuán)媒、游戏(xì)板块更是(shì)大幅杀(shā)跌，高位股(gǔ)接连跳水(shuǐ)。

　　（本文内(nèi)容为客观数据(jù)信息罗列，不(bù)构(gòu)成任何(hé)投资(zī)建议）

　　此前连续24个交易(yì)日成交额超(chāo)万亿元阶(jiē)段纪录，在(zài)本周遭(zāo)遇(yù)终结。周三(sān)时(shí)，市场(chǎng)成交量尚(shàng)且保持在(zài)1.2万(wàn)亿水平，周(zhōu)四便陡然跌破万亿，5月11日(rì)和5月(yuè)12日(rì)成交额连续两日萎缩，分别为8973.19亿(yì)元和8495.91亿元(yuán)，沪深两市陷入缩量(liàng)震荡阶段。

　　面对市场的(de)急剧降温(wēn)，市(shì)场(chǎng)观点(diǎn)认(rèn)为，主要原因是(shì)5月11日晚(wǎn)间发布的(de)金融数据(jù)大幅(fú)低于预(yù)期。

　　据国盛(shèng)证券，4月新增信贷7188亿(yì)元，虽然同比多增734亿元(yuán)，但(dàn)是考虑到去(qù)年4月基数(shù)的异(yì)常，因而与(yǔ)往(wǎng)年相比，今(jīn)年4月(yuè)信(xìn)贷则是明显跌落(luò)，而今(jīn)年(nián)4月(yuè)信(xìn)贷低(dī)于2021年同期(qī)7512亿元。居民(mín)贷(dài)款回落再度(dù)成为(wèi)信贷(dài)回落的主(zhǔ)要原因。而企业中长期贷款继续保持同比多增(zēng)，4月同(tóng)比多增(zēng)4017亿(yì)元至6669亿(yì)元。信贷下(xià)滑带动社融增(zēng)速回落，4月新增社融1.22万亿，与(yǔ)2021年4月相(xiāng)比，今(jīn)年4月同比少增6370亿元。

　　署(shǔ)名光大证券的点评称，4月下(xià)旬票据利率先下后(hòu)上，并不意味着贷款好(hǎo)转了，主要因为今年国股行(xíng)NIM和营收(shōu)压力很大(dà)，一直在压降票据等低(dī)效资产(chǎn)，对分行(xíng)收票额(é)度控制很严。4月前(qián)两旬已(yǐ)经收(shōu)了很多票，后面改用其他贷款来冲。5月上旬票据已经(jīng)快要接近零利率了，信贷再度出现(xiàn)深度负增长，这是(shì)4月信贷斜率过于陡峭(qiào)化产生的后(hòu)果，5月份的贷款可能仍然不太乐观。

　　在这种背景之下，市场要想好起来，必然(rán)要让大家看到宽信(xìn)用(yòng)的信号(hào)出现，而这(zhè)可(kě)能还需要一定的(de)时间。

　　当前(qián)市场(chǎng)存量资金博弈的背景(jǐng)不改，而两大(dà)主线人工智能和中特估，今年已(yǐ)然(rán)累计不小的涨幅。中特估这边，本月还有多只央企ETF等(děng)待进场(chǎng)，而人工(gōng)智能这边，在(zài)未有增量资金进场的情况之下，再想继(jì)续向上，压力不小。

　　本周大跌之后，但斌更是罕见的在深夜抒发感想(xiǎng)。大谈(tán)公(gōng)募基金经理的难处，在业绩和(hé)投资(zī)信仰之(zhī)间无法两全(quán)。紧(jǐn)接(jiē)着，炮轰当下市场投机之风(fēng)大盛，认为当下市场交(jiāo)易机制应要有所改变。

　　相信，这(zhè)不(bù)仅(jǐn)仅只是但总一(yī)个人的(de)心声。

　　今年以来，市场看着红红火火，但很多投资者都(dōu)是“买在3000点，套在3400点”。公募基金经理更(gèng)是有苦难言，市场上大热的人工智(zhì)能，游资炒作的“星辰大(dà)海”，根本不(bù)符(fú)合他们的机(jī)构(gòu)审美(měi)。直白(bái)点说，市场根本就(jiù)是绕(rào)着公募持仓在涨。

　　大家(jiā)都(dōu)是有苦(kǔ)难言.......

未经允许不得转载：作文素材大全父爱如山作文_作文素材大全有关生命的作文_作文素材大全六年级上册语文第四单元作文 陈睿怎么了，b站陈睿事件