中国金融行(xíng)业(yè)加速对(duì)外开(kāi)放，外资券商们的2022年过(guò)得(dé)如何？

　　近日，外资控(kòng)股(gǔ)券商2022年的“成绩单(dān)”陆续(xù)公(gōng)布：9家外(wài)资控股(gǔ)券商中，仅有4家在(zài)2022年取(qǔ)得盈利，另外5家均出现亏损。

　　其(qí)中，在2019年获批(pī)成立的(de)摩根(gēn)大通证券(quàn)2022年(nián)业绩(jì)突飞猛进，当年净利润(rùn)达到2.63亿元，领先各家“洋券商”。相比之下，与(yǔ)摩根大通证券同期(qī)获批的野村东方国际(jì)证券2022年亏损达(dá)到2.25亿元，业绩分化加(jiā)剧。

　　另外，今年(nián)3月瑞信、瑞银“官宣”合并，两家(jiā)国际金融巨头均在国内拥(yōng)有(yǒu)外资(zī)控股券(quàn)商牌照。其中，瑞信证券2022年亏损达2.55亿元，而瑞银证(zhèng)券则大赚2.24亿元。后续两家外资控股券商面临(lín)的“一参一(yī)控”问题如何解决，仍是业内关(guān)注(zhù)重(zhòng)点。

　　过去(qù)几年里(lǐ)，“财富管理转型(xíng)”成为行业热词。而透视各(gè)家外资券商(shāng)在2022年(nián)的“打法”来看，依托于各自股东资源禀赋、深(shēn)入财富管(guǎn)理成为其在中(zhōng)国(guó)展业的首要(yào)方向(xiàng)。

　　来看(kàn)详情——

　　9家(jiā)外资控股券商半(bàn)数亏损

　　对于国内各家证券公司来说，除了面临(lín)行(xíng)业“二(èr)八分化”的激烈态势，来自“洋券商”们的(de)市场(chǎng)竞争也(yě)同样(yàng)带来(lái)压(yā)力。

　　日前，中证协公(gōng)布各家(jiā)券(quàn)商2022年(nián)年报/财务数据，9家外资控股券(quàn)商(shāng)纷(fēn)纷晒出2022年(nián)成绩单。

　　在2022年的“券商小(xiǎo)年”，受制于市场行情、成立时(shí)间、牌照资质等问(wèn)题，9家共有(yǒu)5家出现(xiàn)亏损，分别为(wèi)瑞信证券（-2.54亿元）、野村东方国(guó)际证(zhèng)券（-2.25亿元）、大和(hé)证券（-8266.01万元）、星展(zhǎn)证券（-8274.58万元）和汇(huì)丰前海证(zhèng)券（-5223.54万元(yuán)）。

　　具体来看，瑞信(xìn)证券2022年实现营(yíng)业收入2.89亿元(yuán)，同(tóng)比(bǐ)下降41.91％；实现净亏损2.55亿元，由盈转亏。野村东方国际证(zhèng)券则延续(xù)自成立(lì)以(yǐ)来(lái)的亏(kuī)损状态：2022年实现营业收入1.1亿元(yuán)，同比下(xià)降38.14％；净(jìng)亏损2.25亿(yì)元，较上年同期的8491万元(yuán)亏损幅度继续扩(kuò)大。

　　在2022年因获得(dé)外(wài)资股东增(zēng)持而成为(wèi)外(wài)资(zī)控股(gǔ)券商(shāng)的汇丰前海证券，业绩较(jiào)上年出现明显进(jìn)步，但仍然录得亏损：2022年实(shí)现营业收入5.04亿元，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年同期为亏损1.59亿元(yuán)。

　　另外，大和证券和(hé)星展证券均于2020年(nián)获(huò)得证监会批文，分别于(yú)2020年底、2021年初完(wán)成工商登记(jì)，正式展业时间不长。星展证券2022年实(shí)现(xiàn)营业收入8633.25万元，同比增长76.71％；亏损8274.58万元(yuán)，较上(shàng)年同期有所(suǒ)收窄。大和证券2022年实现营业收(shōu)入4773.93万(wàn)元，同(tóng)比下(xià)降16.12％；亏(kuī)损8266.01万元，亏幅进一步(bù)扩(kuò)大。

　　就亏(kuī)损(sǔn)原因而言，2022年受市(shì)场影(yǐng)响，证券行(xíng)业营业(yè)收入普遍下降，外资控股券(quàn)商也难以幸免。且新(xīn)公(gōng)司建设成(chéng)本、业(yè)务费用、员工薪酬(chóu)等支出过(guò)高(gāo)，在展(zhǎn)业初期(qī)容易导致亏损的产生(shēng)。

　　与(yǔ)国内大型券(quàn)商相比，外资控股券商仍呈现“本小利薄”的情况，自(zì)营业(yè)务影响有(yǒu)限，因此影(yǐng)响2021年业(yè)绩(jì)的主要还是经纪、投行等传(chuán)统(tǒng)业(yè)务。

　　例(lì)如，瑞信证券在2022年年报中表(biǎo)示，其(qí)当年投行业务手(shǒu)续(xù)费及佣(yōng)金净收入为6561.57万(wàn)元，同比下滑(huá)72.7％；经(jīng)纪业务为1.06亿元(yuán)，同(tóng)比下降46.44％。而营业(yè)支出(chū)则有(yǒu)增(zēng)无(wú)减，业务及管(guǎn)理费从上年的4.27亿元增(zēng)长到5.38亿元。“赚少(shǎo)花多”，导致业绩(jì)出现(xiàn)大额亏(kuī)损。

　　摩根大通证券(quàn)大赚2.6亿

　　当然，也有“外来(lái)的和尚”念好(hǎo)了(le)中国市场这本经。

　　具体(tǐ)来看，2022年(nián)共有4家外(wài)资控股券商实现(xiàn)盈(yíng)利，分(fēn)别为摩(mó)根大通证券（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛高(gāo)华（8163.28万元(yuán)）和摩根士丹(dān)利(lì)证(zhèng)券(quàn)（1931.48万元 ）。其中，摩根大通证券(quàn)和瑞银(yín)证券均(jūn)实现了营(yíng)收、净(jìng)利润的双增(zēng)长。

　　摩根(gēn)大通证(zhèng)券2022年实现营(yíng)业收(shōu)入8.84亿(yì)元，同比增(zēng)长(zhǎng)39.44％；实现净利润2.63亿元，同比增(zēng)长264.94％，这一业绩水平在2022年的(de)“券业小年”可算是相当亮眼。

　　从员工(gōng)规(guī)模来看(kàn)，截至(zhì)2022年(nián)底，摩根大通证券共有员(yuán)工210人，数量在行业内排名下游，但其(qí)业绩已跻身(shēn)行业中游水平，而这只是(shì)摩根大通证券(quàn)展业的第三个完(wán)整会(huì)计年度(dù)。

　　公(gōng)开信息显示，摩(mó)根大通证券(quàn)于2019年3月获得证监会批复，成立合(hé)资证券公司(sī)。彼时由摩根大(dà)通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高(gāo)桥(qiáo)集团、珠海迈兰德等5家内资股东(dōng)持(chí)有另(lìng)外49％。2021年8月，JPMIFL受让(ràng)其他(tā)5家内资股东所持股权，成为摩根大通证券唯(wéi)一(yī)股东。

　　财务报表显示，摩根大通证券2022年经(jīng)纪业务(wù)大爆发，实现(xiàn)手续费(fèi)净收入(rù)5.56亿元，同比增长(zhǎng)超300％。

　　摩(mó)根(gēn)大通证券表示，其证(zhèng)券经纪业务团(tuán)队(duì)成立已逾三年(nián)，2022年业务(wù)开(kāi)展(zhǎn)和运作取得进一步进展，新客(kè)户开发(fā)稳步推(tuī)进。摩根大(dà)通证券充分利用全球(qiú)化的平台优势，整合集团资源，持续(xù)关注并开拓(tuò)传统(tǒng)QFII投资(zī)者(zhě)以及(jí)新取(qǔ)得QFII牌照的合格境外(wài)机构(gòu)投资者，目标客群机构投(tóu)资者队伍逐年壮大。

　　瑞(ruì)银、瑞信(xìn)突(tū)发合并

　　“一(yī)参(cān)一控”下或将取舍

　　除摩根大(dà)通证券(quàn)外，瑞银证(zhèng)券在2022年也取得(dé)了(le)较(jiào)好的(de)业绩表现(xiàn)：当期实现营业收入11.79亿元，同比增(zēng)长11.81％；净(jìng)利(lì)润(rùn)2.24亿元，同比增(zēng)长52.89％。

　　瑞(ruì)银证券是进入(rù)中国时间最早的(de)一批合资券商之一，早在2007年(nián)就已(yǐ)在国内展业。2022年3月，瑞士银行受让两家内资股东分别持有(yǒu)的(de)14.01％、1.99％股权，持股比(bǐ)例(lì)提升至67％。截至2022年年底(dǐ)，瑞银证券共有(yǒu)正式员(yuán)工383人。

　　财务报(bào)表显示，瑞银证(zhèng)券2022年投行业务进(jìn)步明显(xiǎn)，当期实(shí)现手续(xù)费净收入(rù)1.95亿(yì)元，同比增长418％。瑞银证券表(biǎo)示，其在2022年完成了创(chuàng)业板(bǎn)注册制改革后的IPO保(bǎo)荐项目，积(jī)极(jí)筹备并参与了沪深交易所(suǒ)互(hù)联互(hù)通(tōng)全球存托凭(píng)证业务等(děng)。

　　值得关(guān)注的是(shì)，今年3月，百年大(dà)行瑞(ruì)士(shì)信(xìn)贷被竞争对手(shǒu)瑞银收购。瑞信集团和瑞(ruì)银(yín)集团(tuán)股份(fèn)公司（UBS Group）于2023年3月19日正式宣布达(dá)成合(hé)并协议(yì)，瑞士联(lián)邦财政部、瑞士国家(jiā)银行(xíng)（SNB）和瑞士金融市场(chǎng)监督管(guǎn)理(lǐ)局（FINMA）介(jiè)入了此项交易(yì)。

　　上月瑞银发布一季报时表(biǎo)示，对(duì)瑞信的收购(gòu)交易预计在6月底前完成。不言(yán)而喻的是，集团(tuán)层(céng)面(miàn)的(de)合并对两家外资控股(gǔ)券(quàn)商在中国展业情况，也将造成(chéng)一定影响。

　　基(jī)于此，审(shěn)计所普华永道(dào)对(duì)瑞信证券出具了(le)带强调事(shì)项段的(de)无保留意见(jiàn)审计报告(gào)：2023年(nián)3月19日，瑞信(xìn)集团与(yǔ)瑞银(yín)集团股份公司之间(jiān)达成协议和合并计划，截止报(bào)告日，上述协议和合并(bìng)计划的完成日尚不(bù)明确(què)。瑞信证券作为瑞信集团股(gǔ)份有(yǒu)限公司下(xià)属(shǔ)控股子公司，未来(lái)的运营和财(cái)务业绩受到上述合并可能产生的影响亦不明确，该事项(xiàng)表(biǎo)明存在可能导致对公司持(chí)无丝竹之乱耳的之是什么用法，无丝竹之乱耳的之是什么词性续经营能力产(chǎn)生(shēng)重大疑虑的重大不(bù)确定性(xìng)。

　　瑞(ruì)信证券前(qián)身为成立于2008年的(de)瑞信方正(zhèng)证券，系证监会修订《外商参股证券公司设立规则》后(hòu)首家(jiā)获批的合资证券(quàn)公司。2020年(nián)4月(yuè)，证监(jiān)会核准瑞信(xìn)向(xiàng)瑞(ruì)信方正(zhèng)证券增资2.89亿元获(huò)得控(kòng)股权（51％），2021年(nián)6月瑞信方(fāng)正更名(míng)为瑞信证券（中国）。

　　2022年9月，方(fāng)正证券(quàn)公告称，拟以11.4亿元的对价转(zhuǎn)让瑞信证券49％股(gǔ)权。在该笔交易完成(chéng)后(hòu)，瑞信将全资持有瑞信(xìn)证券(quàn)。但突如其(qí)来(lái)的(de)瑞信、瑞银合并，使(shǐ)得瑞(ruì)银证券和瑞信证券将(jiāng)受同一(yī)股东控制。

　　根(gēn)据(jù)《证券公司(sī)股权管理规定》，证(zhèng)券(quàn)公(gōng)司股东(dōng)以及股东(dōng)的控股股(gǔ)东、实际控制人参(cān)股证券(quàn)公司的数量不得超过2家，其中控制证券(quàn)公司(sī)的数量不得超过1家。在面(miàn)临“一参一控”的(de)限制下，瑞(ruì)银证券和瑞信证券的牌照或将面临“一去一留”的(de)局(jú)面(miàn)。

　　深入财(cái)富管理破局

　　过去(qù)几年里，“财富管理(lǐ)转型”成为行业(yè)热(rè)词。而(ér)透视各家外资券商在2022年的(de)“打(dǎ)法”不难发现(xiàn)，依托于各(gè)自资源(yuán)禀赋(fù)深入财(cái)富管理成为其在中国展业(yè)的首要方向。

　　例如(rú)，野村东方国际证券表示，2022年(nián)其(qí)财富管(guǎn)理业务在原有“大宗交易”、“市值托管”、“SMA（单一资产管理账户）”等(děng)业务持(chí)续(xù)推进(jìn)的基础上(shàng)，新增(zēng)了特(tè)色投(tóu)资咨询服(fú)务（如ESG行业咨询）、上(shàng)市(shì)公司大(dà)宗减持服务、集(jí)团间跨境业务联(lián)动等多种业务模式，通(tōng)过服务(wù)手段的增(zēng)加(jiā)及优化，为客(kè)户提供多维度、一站式的综合性金融解决方案。

　　后续，野村东方国际证券财(cái)富管(guǎn)理业务将定(dìng)位(wèi)于“中国高端财(cái)富人群”，从产品配置、人员建设、中后台支持以及(jí)集团跨境合作四个(gè)方(fāng)面入手，打造(zào)以产品为中心的业务核心竞争力(lì)，持续为中(zhōng)国投资者(zhě)提(tí)供具有野村集团特(tè)色(sè)的高质量财富(fù)管理服务(wù)。

　　在完成(chéng)高盛集团全资持股备案后，高盛高华(huá)在(zài)2021年(nián)底(dǐ)与北京高华签订《业务(wù)转(zhuǎn)让协议》，受让北京高华(huá)的(de)所有业务(wù)。2022年5月(yuè)，高盛高华获证监会核发(fā)新增证券经(jīng)纪、证券投资咨询、证(zhèng)券(quàn)自营(yíng)及代销(xiāo)金融(róng)产品业务的业务(wù)许可。2023年2月(yuè)，高盛高华(huá)与(yǔ)北京高华完成(chéng)业务迁移工作(zuò)。

　　高盛高华表示，其将持(chí)续以资产配置为核心进(jìn)行新产品和服(fú)务的(de)研发(fā)工(gōng)作，进(jìn)一(yī)步赋能部(bù)门为(wèi)在岸客户提供财(cái)富管理综合解决(jué)方案，丰(fēng)富客户产(chǎn)品(pǐn)种(zhǒng)类选择，开(kāi)展境内私人财富管理平台(tái)未来战略规划，并(bìng)进(jìn)一步拓(tuò)展境内产品平台。

　　与此同(tóng)时(shí)，高(gāo)盛高华将持续推进(jìn)私募股权基金(jīn)管理人（PEWFOE）的设立工作，持续代(dài)销第(dì)三(sān)方金融产品并推进跨境投资新产品的研发，为客(kè)户提供直接对接(jiē)境外(wài)资本市场的(de)机(jī)会。

　　另外，依托于外资股东打造(zào)私人财富管理业(yè)务，这在具备(bèi)外资银行股东背景的券商中较为多见(jiàn)。例如，汇丰(fēng)前(qián)海证券表示(shì)，其于2022年4月(yuè)正(zhèng)式(shì)成立私人财富管理部，负责(zé)公司高净值个人(rén)客户综(zōng)合财(cái)富管理业务(wù)的运(yùn)作。私人财富管(guǎn)理无丝竹之乱耳的之是什么用法，无丝竹之乱耳的之是什么词性部(bù)以汇丰前(qián)海证(zhèng)券为平台，依托汇丰环球私人银行，致力为高净(jìng)值和超(chāo)高净值客户及其家族(zú)提供(gōng)专业(yè)、多元及定(dìng)制化的(de)资产(chǎn)配置服务，为客户实现其投资目标(biāo)。

　　瑞银(yín)证(zhèng)券则另辟蹊径，推(tuī)出家(jiā)族信托资讯(xùn)业务，与4家国内头部信托公(gōng)司达成战略合作(zuò)。同时，瑞银(yín)证券(quàn)在(zài)2022年重(zhòng)启深圳分公司(sī)财(cái)富(fù)管理(lǐ)业务，依(yī)托国家对(duì)粤港澳大湾(wān)区的新(xīn)政举措无丝竹之乱耳的之是什么用法，无丝竹之乱耳的之是什么词性，致力于(yú)发展(zhǎn)财富管理大湾区业务。

　　瑞银证券表示(shì)，其财(cái)富管理部秉(bǐng)持着为客户(hù)进行全方位资产配置(zhì)和满足客户全生(shēng)命周期财富(fù)管理的理念，进一步完善投资解(jiě)决方案和财富(fù)规(guī)划(huà)方面的业务，一方面积(jī)极(jí)扩充(chōng)现有架上策略(lüè)，精(jīng)选上架多支产品为客户在同(tóng)一策略(lüè)下提供差异化选(xuǎn)择及多元化的(de)投资方案。

　　外资券商队伍不断(duàn)扩大

　　随(suí)着中国资本市场对(duì)外开(kāi)放的力度不断(duàn)加大(dà)，各外资金融机构(gòu)加(jiā)速了(le)在境内设(shè)立(lì)控股券商的(de)进程。

　　今年(nián)1月，渣打证券获批准设立(lì)，公司注册(cè)地(dì)为北京(jīng)市(shì)，注册资本(běn)为人(rén)民币10.5亿元，业(yè)务范围包括证券经(jīng)纪、证券自(zì)营、证券承销、证券资产管理（限(xiàn)于从事资(zī)产(chǎn)证(zhèng)券(quàn)化业(yè)务）。

　　值得关注的是，渣(zhā)打证券是首(shǒu)家新设的外商独资证券(quàn)公司。就(jiù)监管批复信息来看(kàn)，渣打(dǎ)证券由渣(zhā)打银(yín)行（香港）有限公司全资设(shè)立(lì)，出资(zī)额10.5亿元人民(mín)币。

　　算上渣打证券在内，目(mù)前(qián)国(guó)内的外资控股券(quàn)商(shāng)数量已达到(dào)10家。其中，摩根大(dà)通证券（中国）、高盛高华证(zhèng)券、渣打证券均为外商独资(zī)券商。从数量上来看，外(wài)资控股券商已成为市场上不(bù)容忽视的“新势力”。

　　此外，目前还有数家外(wài)资券商的设立申(shēn)请静待审批。截至5月(yuè)5日，花旗证券、法(fǎ)巴证券(quàn)、日(rì)兴(xīng)证券、青岛意才证(zhèng)券等多家外资券商的(de)设(shè)立申(shēn)请仍处于证(zhèng)监会审批(pī)阶段(duàn)。其中，法巴(bā)证券和(hé)青岛意才(cái)证券已(yǐ)获(huò)第(dì)一次意见反馈。

　　今年(nián)3月(yuè)底(dǐ)，证监会主席(xí)易(yì)会满等先后在京(jīng)会见美国桥(qiáo)水基金、法国(guó)东(dōng)方汇理、日本(běn)大和证券、英国(guó)汇(huì)丰(fēng)、加(jiā)拿大宏利金(jīn)融、新(xīn)加(jiā)坡淡(dàn)马锡、德国(guó)安联保险、意大(dà)利联合圣保罗银行、美国景顺和高(gāo)盛等国际金融机构负责人。

　　来访(fǎng)的国际金(jīn)融机构(gòu)负(fù)责人(rén)普(pǔ)遍表示，此次来华亲身感受到中(zhōng)国经济的(de)强大韧(rèn)性、潜力和(hé)活力，坚定看好(hǎo)中国(guó)经(jīng)济和中国资本市(shì)场发(fā)展前景(jǐng)。近年来中国(guó)资本(běn)市场对外开放稳(wěn)步推进，为国际金(jīn)融机构和全球(qiú)投资者(zhě)带来了实实(shí)在(zài)在的机遇。各金融机构高(gāo)度重视中国市场，将继续与中国深化合作，积极拓(tuò)展在华(huá)业(yè)务和投(tóu)资，期待(dài)实现互利(lì)共赢(yíng)。

　　面对来自外资(zī)券商的市场竞争，国(guó)内券商(shāng)也(yě)纷纷感受到了(le)挑战和机遇。例如(rú)，华西证券(quàn)即在2022年(nián)年报中表示(shì)，外资(zī)机构来华展业便利度不断提升(shēng)，经营(yíng)范(fàn)围(wéi)和(hé)监管要求实(shí)现国民(mín)待遇(yù)，外(wài)资券商、资产管理(lǐ)机构等(děng)加速(sù)布局，全力抢滩(tān)中国证券市场(chǎng)，对本土(tǔ)证券公(gōng)司既带来了国际金融机构全(quán)面(miàn)参(cān)与中(zhōng)国资本市场(chǎng)竞争所形成的冲击，也带来了(le)通(tōng)过与(yǔ)国(guó)际金融机构直接合作(zuò)促进业(yè)务发(fā)展、提升管理(lǐ)水平的机遇。

　　西部证券(quàn)也表示，当前证券行(xíng)业集中度稳(wěn)中有升，头部券商竞争优势更趋明显(xiǎn)，业务多元化发(fā)展趋势初(chū)步形成，金融(róng)科(kē)技对(duì)行业发展(zhǎn)理(lǐ)念的变(biàn)革和重塑(sù)不断深化，外资券商(shāng)市场冲击将逐渐显现，证券行业竞争新格局正加速演(yǎn)变。

未经允许不得转载：作文素材大全父爱如山作文_作文素材大全有关生命的作文_作文素材大全六年级上册语文第四单元作文 无丝竹之乱耳的之是什么用法，无丝竹之乱耳的之是什么词性